事件1:宝钢、武钢控股股东宝钢集团和武钢集团分别将2.45%的股份无偿划拨给诚通金控和国新投资;此前宝钢集团将4.86%的股份无偿划拨给中石油集团,中石油集团则将控股的中国石油0.34%的股份划拨给宝钢集团,另一方面,武钢集团将4.95%的武钢股份划拨给中远集团,中远集团则将中国远洋2.45%的股份划拨给武钢集团。事件1:宝钢、武钢控股股东宝钢集团和武钢集团分别将2.45%的股份无偿划拨给诚通金控和国新投资;此前宝钢集团将4.86%的股份无偿划拨给中石油集团,中石油集团则将控股的中国石油0.34%的股份划拨给宝钢集团,另一方面,武钢集团将4.95%的武钢股份划拨给中远集团,中远集团则将中国远洋2.45%的股份划拨给武钢集团。
事件2:宝钢股份拟向武钢股份全体换股股东发行A股股票,换股吸收合并武钢股份,换股比例为1:0.56。宝钢股份为合并方暨存续方,武钢股份为被合并方暨非存续方,预计不会导致公司最终控制权发生变更,也不会构成借壳上市。
国家通过国资背景的诚通控股和国新控股牵头成立国企两大基金,重点进行国企战略投资、转型升级、并购重组和国有资产经营四大方向。从2015年来相关上市公司的股权变更来看,国家正逐步朝着行业整合和优化全产业链大量方向持续发力。
宝钢和武钢作为华东和华中的两大钢铁巨头,合并之后产能规模将达到5200万吨,产业链覆盖从生铁到终端钢材,产地覆盖长江上下游;并且可以从产品互补、销售区域、电商物流整合、金融服务升级等多方面产生协同效应,全面优化公司的经营。
全球和中国的粗钢产能在2015年均达到2008年以来的新高,与之对应的是产能利用率却都达到了2009年以来的新低,结合钢铁产业链的产品价格情况,从焦炭、生铁到钢材,整个行业的产能过剩十分显著。从需求端来看,钢铁需求和经济大密切相关,在全球经济增速低速增长的情况下,钢铁的整体需求难有起色。中国方面,钢铁的下游需求2016年都有较快增长,受房地产增速影响最为显著,未来或将更多依赖于基建的拉动。对比全球和中国65%左右的产能利用率,行业过剩短期内不可能靠需求提升来抵销,行业整合势在必行。
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