为了给投资人提供系统性的理财服务，目前不少平台都已推出了“一站式理财”服务。然而，在此类“一站式服务”中，仍存在很多问题，弊端日现。很多平台并没有建立自己的产品分级体系，甚至在投资前也并没有对投资人进行风险承受能力的测评。即使部分互联网理财平台尝试KYC体系，但基本也是沿用传统金融机构的模式，缺乏创新。如何准确的判断投资人的风险承受能力？互联网理财市场的“合格投资人”如何界定？互联网理财产品的风险分级体系又该如何构建？诸多问题，便成了横在所有“一站式理财”平台面前的一道难题。
陆金所从P2P平台到“一站式理财”平台的转型，使其在很短的时间内便实现了交易规模的跨越式增长。截至2016年一季度末，其总交易量为13009亿元，同比增长逾4倍；活跃投资用户超483万，较年初增长120万。然而，在陆金所的发展中也面临着“一站式理财”市场日益激烈的竞争，以及互联网理财日趋增大的监管压力。
为了突围线上“一站式理财”市场，寻找新的增长引擎，陆金所正筹备KYC 2.0(Know your customer，充分了解你的客户)，即新的投资者与产品风险适配体系。与之同时上线的还有动态更新的信息披露、风险评级等功能。据悉，陆金所试图通过引入大数据、机器学习等技术对投资人进行更精确的风险承受能力测评，以期在此基础上实现更精准的资产与资金的适配，进一步提升运营和风控效率。它更大的“野心”还在于：试图通过界定线上资管“准合格投资人”，进而扩充既有非标市场对于合格投资人的认定范畴，拿下互联网理财市场更大的份额。据了解，该系统正在进行百万级客户的内测，预计将于今年9月上线。
在传统的财富管理领域，合格投资人制度是投资人体系中最为重要的环节之一，圣艾斯特莱雅而资金实力、起投金额则是最为基本的界定要素。据陆金所副总经理、首席风险官杨峻表示，现有的合格投资人制度主要考量投资者的客观财务实力，较少考量投资者的主观风险偏好和产品风险差异，而KYC 2.0尝试构建一个更适合互联网理财市场的评估体系，推出“准合格投资人”概念。
据了解，陆金所正在内测的KYC 2.0体系中，投资人的风险承受能力由客观实力和风险偏好两个维度(每个维度从弱到强分为五个级别)决定，共分25档。其中，客观实力着重考察投资人的基本信息、资产信息、投资行为、消费行为等;主观风险偏好则着重考察投资人的投资规划、投资经验、风险认知水平、风险度等。而风险测评方式则从过去单一倚赖主观作答的问卷形式，变为“问卷 大数据”相结合的模式，以期更精准地对投资者的风险承受能力进行评估，进而对资产和资金进行更高效而精确的匹配。而在风险偏好上，投资人的风险偏好在风险承受能力中的权重有了较大幅度的增加。
虽然陆金所已处于国内“一站式理财”平台的第一梯队，但它所面临的是互联网理财市场日趋激烈的竞争：高度同质化的产品类别和商业模式，节节攀升的获客成本。想要突围，任务艰巨。例如，陆金所最具特色，占比最大的非标资产(金融机构资产证券化后产品)将会受到“合格投资人”的，毕竟非标资产所能覆盖的用户依然是少数。况且，非标资产的“互联网化”一直处于互联网理财行业的一个灰色地带，也是监管最为关注的一个领域，此前已有某大型互联网理财平台涉及地方交易所的私募债产品被监管叫停，因此，陆金所想要突围并非易事。相信通过陆金所的探索和实践，“准合格投资人”能给互联网理财市场带来新的生机。
陆金所，全名上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是全球最大的互联网财富管理平台，中国平安保险（集团）股份有限公司旗下，2011年9月在上海陆家嘴国际金融中心成立，注册资金8.37亿元人民币。一直以来，陆金所致力于结合金融全球化发展与信息技术创新，以健全的风险管控体系为基础，为广大机构、企业与合格投资者等提供专业、高效、安全的综合性金融资产交易信息及咨询相关服务。据悉，陆金所是上海唯一一家通过国务院交易场所清理整顿的金融资产交易信息服务平台，并于2016年3月成为中国互联网金融协会的第一任常务理事之一。
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